導(dǎo)讀：在6月4日國務(wù)院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會上，環(huán)保部副部長李干杰表示，環(huán)保部將抓緊制定出臺“水十條”，切實打好水污染防治的重大戰(zhàn)役。水十條發(fā)布在即，環(huán)保部透露，“水十條”總投資預(yù)計超過2萬億元。

政策刺激污水處理板塊暴漲 2萬億治水投資惹爭議

　　
　　水處理板塊迎來佳投資機會
　　
　　繼“大氣十條”（《大氣污染防治行動計劃》）之后，我國又一項重大污染防治計劃——《水污染防治行動計劃》（下稱“水十條”）即將全面實施。受此消息影響，昨天污水治理指數(shù)大漲3.86%。其中，國中水務(wù)、巴安水務(wù)強勢漲停，瀚藍環(huán)境、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、興蓉投資、碧水源等個股漲幅在5%以上。
　　
　　業(yè)內(nèi)分析預(yù)測，“水十條”出臺后，從消滅劣Ⅴ類水角度出發(fā)，近年來已逐步開始的市政污水提標(biāo)改造將得到進一步強化。若僅考慮重點地區(qū)污水廠在3年內(nèi)完成改造、單位投資按“十二五”規(guī)劃中平均約525元/噸進行估算，則年投資需求或達108億元。
　　
　　分析人士表示，“水十條”出臺后，水務(wù)設(shè)備行業(yè)將面臨千載難逢的大好時機。水污染處理板塊在估值大幅回落、水污染事件推動、政策利好支持三大影響因素下，以下四大細(xì)分領(lǐng)域或?qū)⒂瓉硇乱惠喩蠞q周期。，工業(yè)水處理領(lǐng)域，受益股可關(guān)注津膜科技；第二，市政污水建設(shè)方面，隨著城鎮(zhèn)化進程加速，排水與污水處理建設(shè)至關(guān)重要。第三，污泥處理、再生水利用和揮發(fā)性有機物(VOCs)處理等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⑦M入快速成長期。
　　
　　2萬億治水還是刺激消費更好？
　　
　　“水十條”對水環(huán)境保護和治理的原則、目標(biāo)及任務(wù)提出了具體要求，主要目標(biāo)是加快改善水環(huán)境質(zhì)量，保障水環(huán)境安全，維護水生態(tài)系統(tǒng)健康。水污染防治計劃及2萬億左右的總投資金額已經(jīng)在近幾個月反復(fù)被環(huán)保部等機構(gòu)強調(diào)過,真實性毋庸置疑。
　　
　　治水是一項繁雜的系統(tǒng)工程，還沒開展，便喊出2萬億元的投資，是真的需要花2萬億元，還是為了花2萬億元而花2萬億元？2萬億元砸出之后，宏觀經(jīng)濟會不會出現(xiàn)新的變化？
　　
　　細(xì)看政府的治水思路，其中充滿了對中國經(jīng)濟的呵護之情，治水需要清淤泥、建大壩、治污染、汰落后，把各個流域都治理好，肯定能把2萬億元花完，同時也能帶動鋼鐵水泥的需求，以緩解房地產(chǎn)不景氣的供求關(guān)系。同時由于淘汰落后產(chǎn)能，還能減少很多工業(yè)品的供應(yīng)，也能起到緩解供求壓力的效果。更重要的是，這些投資轉(zhuǎn)移到資本市場上就是上市公司的利潤和成長性，不僅能夠提高上市公司的業(yè)績水平，還能吸引投資者進入股市，是個一舉多得的好辦法。
　　
　　但是純粹依靠投資拉動經(jīng)濟似乎也有不足的地方。不少經(jīng)濟學(xué)家都提出了投資拉動的弊端，能夠提高內(nèi)需讓中國經(jīng)濟真正走上良性循環(huán)才是長久之計。中國A股市場也一樣，總用降準(zhǔn)刺激也不是辦法，關(guān)鍵還是要讓投資者喜歡股票，讓股票成為能夠讓多數(shù)投資者獲利的投資工具。
　　
　　不管是經(jīng)濟還是股市，能夠拉動內(nèi)需總是好的，但是內(nèi)需也需要政府的鼓勵和刺激。假如政府再拿出2萬億元，給14億人口每人發(fā)1400元購物券，購物券可以在各大超市購物，那么政府可以預(yù)期，這2萬億元的投入將全部轉(zhuǎn)化為內(nèi)需，只要嚴(yán)格執(zhí)行，政府也不必太擔(dān)心其中有腐敗問題出現(xiàn)。更重要的是，這樣一個紅包發(fā)放，將給廣大老百姓節(jié)約下更多的可支配收入，這些錢將很有可能流入A股市場，從而推動A股市場出現(xiàn)慢牛上漲，引爆A股市場的良性循環(huán)。
　　
　　治水、治霾、救鋼鐵、救股市等問題本是一盤大棋，需要管理層去統(tǒng)籌安排，但是如果僅僅是砸2萬億元治水，再砸2萬億元治霾，再來2萬億元治理農(nóng)藥殘留，這種花錢節(jié)奏，恐怕CPI要受不了了。